期权的主要数字有三个，行权价、标的物现价和期权费（权利金），在50EtF市场里面，权利金就是买方要给的钱，看涨期权的话，权利金加上行权价差不多就是标的物现价。
现在50EtF一份2.686元，也就是说现价2.686元，行权价如果也靠近2.686元，也就是说……期权费几乎没有。
但一张50EtF期权合约一万份，也就是要占用元的货币时间成本，按照惯例，虚值的期权合约大约一张200元，行权价等于现价的则叫平值合约。
王诺让叶耀华操作的，就是尽量在平值偏虚值的附近位置建仓，他的想法也非常明显，看好后市，为了拿到更多张合约，他宁愿把所有钱都拿去消耗在时间成本上面。
“12月份的要不？”叶耀华的手像是抽了疯一样在键盘上挥舞着，噼噼啪啪的键盘响动声像一首曲子。
“4个月份的合约都要，我要平值附近的合约，我要量！”王诺眼神很坚定，心里有各种数据在跳跃。
王诺往姚书亮账户里注入的资金是7万，行权价小于现价的买入合约是实值合约，一张大约在上千元到三四千元区间，他全仓都只能买二十到七八十张，这就没意思了。
假如是买虚值和平值附近的合约，按照均价300元来计算，王诺能买到的合约是233张，再怎么说也是200张左右。
50EtF期权市场每天成交量大约二十多三十万张，其中购和沽差不多是100比85，也就是看涨期权的成交量是每天16万张。
然后看涨期权还分四个月份和……大量的价位档次，行权价在2330算一个档次、在2335算一个档次、在现价附近的2685也算一个档次。
平均下来，每个合约代码的交易盘里面，有个几十张就算正常了。
王诺要买的，就是50EtF购7月2685、50EtF购8月2685、50EtF购9月2685和50EtF购9月2685附近的合约，重仓在7月份合约，次重8月份，9月和12月只能是价格比较合适的时候才吸纳。
“权利金每日成交额一两亿，7万也有个万分之三四了。”王诺在心里默默想到：“期权市场能够容纳的资金，相比期货市场要少得太多太多。”
“但这里也不失为一个赚取起步资金的好地方！”王诺脸上挂满了笑容。
只要熟悉了这个市场，下一次再有这样的机会，王诺肯定也不会放过。
王诺在这边憧憬着美好的未来，万利金融研究所那边，姚书亮和周明海却是差点没咬到自己的舌头。
“疯了！疯了！这小子知道自己在干什么吗？平值和虚值期权，哪有吸纳建仓的价值！”姚书亮看着手机里面几手几手迅速成交建仓的期权合约，再看看那刺眼的行权价，他差点都按捺不住想把这些合约快点抛售回去。
“这就是阿诺所谓的看好后市？”周明海坐在办公室里面，满脸的错愕，他的思维有点混乱，回过神来之后便的苦笑不已：“果然是很看好，而且……这就是你筹集一百万的地方吗？”
行权价2.686元，7月份交割的50EtF期权合约，所需权利金大概在268元，没错，就是1%。
那么算出来的结果就是：50EtF基金每份要到2.7146元，王诺才不会亏，也就是需要超过1%的涨幅。
股市现在下跌2%，王诺看好后市，那么……他当然是看好会止跌回涨、去绿飘红，只要股市飘红，他就肯定赚钱，而且赚得很多。
50EtF的成分股都是蓝筹，走势曲线几乎和股市大盘重叠，就算只是2%涨回来，也会到达2.7397元附近。
王诺手里合约的行权价大概会平均在2.686元附近，盈亏点在2.7146元附近，也就是他能赚的就是每张合约251元，算他200张合约，也就是5万！
2.7146元之上，每涨0.0001元，王诺就多赚200多元。
回过头来计算，假如王诺买了实值合约，假设能拿到七十张合约，假设时间成本上面没什么大花费，预计盈亏点会是2.6870元。
同样翻红，实值合约能让王诺赚到的数字是元，还不如买虚值合约。
而且50EtF的价格涨回来，回得越多，王诺这种操作手法就比买实值合约赚得越多。
“这小子……”每个金融分析师都是数学达人，周明海稍微计算了一下数据，就不由得叹了口气：“心真大，也真是自信得很！”
“社会我诺哥，人狠话不多。”姚书亮也是尿了几滴，以示对徒弟的尊敬。
涨回来赚得多，但如果不涨呢？王诺就要亏成狗了，再跌落一些价位，王诺那7万元就相当于全部亏精光。
这就是期权市场，本小利大，但风险也大，100个人之中，99个在输钱，唯有赢家通吃。
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